智能手机面板供应链国产替代浪潮下，中国OLED厂商在内卷中迎战地缘政治和知识产权的双重挑战

智能手机以其显示面板市场在2022年探底之后，经历了连续两年的稳定增长，在2025年进入盘整期，并且从长期趋势上也将进入存量市场竞争态势之下。2025年，OLED在全球TOP10手机厂商需求总量中的渗透率将达到65%，而柔性OLED的渗透率在这些头部厂商的需求总量中，将达到53%，OLED在中国手机品牌中，已然下探到1500元的平价机型。这也使得中国的手机品牌在海外市场，对三星和谷歌造成规格上的竞争优势。OLED渗透率的提升，是以LTPS LCD的产能退出手机市场作为代价；而柔性OLED的份额增长，也将侵占刚性OLED的市场份额。LTPS LCD在手机市场的退出以及在车载和IT市场的进发，使得日本厂商JDI决定关闭其Gen6 LTPS LCD工厂，而柔性OLED对刚性OLED的取代，作为刚性OLED的核心供应商的三星显示加速将其刚性OLED转向IT车载等中尺寸应用。

2024年，中国OLED厂商的市场份额为46%而韩国厂商份额为54%。如果单看柔性OLED，中国厂商的市场份额在2024年已经超过50%，达到57%，从而开始对柔性OLED产业链产生主导性影响。如果说中国厂商的OLED的竞争力只是停留在牺牲利润的成本层面的话，对三星显示还不足以造成致命的威胁。但中国手机品牌和OLED厂商在折叠和高端旗舰手机上的屏幕以及上下游产业链，对长久以来在OLED保持领先地位的三星造成的威胁最为致命。2024年，无论是中国手机品牌，还是中国OLED厂商在折叠手机以及屏幕的市场份额都超过了韩国厂商，并且领先三星量产了三折手机。而三星显示几乎从中国手机品牌的高阶旗舰机种中出局，因此在手机市场捍卫其在苹果和三星手机的市场份额，并积极拓展IT和车载应用，并保持在非中国品牌的客户中的稳固地位，成为三星显示及其重要的战略目标。在这个月中旬，京东方的LTPO OLED通过了iPhone 17 Pro的全部验证，进入量产阶段，并且会在本月出货和交付客户组装，这也是京东方从iPhone 12的官方维修屏幕起步，历经5年之后终于打入iPhone Pro机种的供应链，并且在产品发布之前量产出货。

2025年上半年，除了向iPhone之外，京东方给其它品牌超过40%的OLED出货都是LTPO背板，而采用LTPO背板的OLED，一般是中高阶手机的标准配置。因此，至少从产品参数层面，中国手机厂商及其屏幕供应链也取得超过其数量份额的成绩，但因为背负已成为沉没成本的高额投资折旧，中国OLED厂商的盈利能力成为拖累整个集团公司财务指标的业务单元，但作为公司的现金牛业务，又同时具备向上游材料厂商要利润的市场地位，从而加速推动了OLED及其周边和上游材料和设备的国产化进程，并且已经取得了显著成果。

美国总统特朗普在上任之初，在今年2月1日，就以芬太尼为由给中国直接出口到美国的所有产品加征了20%的关税，此关税发生在4月2日的“对等关税”之前，使得中国出口到美国的商品在搅动全球经济的“对等关税”体系之外，要额外面临20%的关税。因此苹果紧急将输美的iPhone组装向印度转移来规避这20%的关税。4月2日之后的关税拉锯呈现明显的交易性质，包括中国在内的全球其它国家大部分都被以10%的“基础对等关税”实施90天并再次延期直至8月初，在此之后，大部分国家的对等关税被提高到15%的基准，包括日本，韩国以及欧洲；对中国的10%的对等关税再次延期90天至11月10日。

而印度的对等关税被提高到25%， 并且叠加作为对购买俄罗斯国家石油的二级制裁，从8月28日起还要被额外征收25%的惩罚关税，使得印度的整体关税达到50%。实际上，早在特朗普上届任期对中国加征关税期间，就已经将包括智能手机以及平板显示面板等终端设备和二级物料纳入新的海关编码实施免征关税。此次对等关税发生之后，美国海关在4月11日便发布了此海关编码下的手机，电脑，监视器以及显示面板等获得临时豁免，并且此临时豁免令已经两次延长，并且最后一次延长并未给出过期时效。

对于电子产品和显示屏的临时豁免条令的优先级，是高于“对等关税”的，但此临时豁免条款不适用于本段前面提到2月初以芬太尼为由对中国加征的20%的关税。因此当特朗普签署对印度施加购买俄罗斯石油的25%的二级制裁令后，苹果公司承诺在美国投资1000亿美元，期中包括投资入股康宁在肯塔基州的玻璃盖板工厂，并承诺建成之后iPhone的盖板玻璃将100%来自这座工厂，用于换取印度生产的iPhone得到关税豁免，因此此豁免条令也适用于对印度施加的购买俄油二级制裁关税。

如果今后输美的iPhone都要在印度组装，用于iPhone的OLED屏幕，韩厂生产的从越南进口到印度，中国厂商生产的OLED将从中国出口到印度，中国厂商需要评估的不是美国对中国施加的关税，而是印度对中国的产和对越南产的OLED的关税是否平等。美国市场每年从组装国进口的iPhone的税基超过400亿美金，大约等值于2024年印度对美经常项目顺差。其实无论这些销售目的地为美国的iPhone在哪个国家组装，都会成为这个国家对美顺差的重要砝码。因此iPhone的组装地和供应链已经成为地缘政治和关税政策博弈的暴风眼。但是今日的苹果公司，本身就是市场和供应链全球化以及低关税的产物，现如今面对充满变数的地缘政治和关税风暴，市场和供应链都面临被割裂的风险，但危和机从来都是一体两面，趋利就无法避害。

以上关税，都是直接关税，不存在对二级物料施加关税的情况。由于美国没有智能手机组装产线，因此不会有显示屏出口到美国去组装，关税不会施加到显示屏上。但是有一种情况例外，就是用于在美国本土进行维修和翻新的显示屏，是直接进口产品，若从中国直接出口到美国，将会面临20%的所谓“芬太尼关税”，而从其他国家直接出口到美国维修市场的显示面板，将会获得豁免。

早在2020年，日本显示在其几乎退出中国产品供应链之后，对当时手机市场的重要显示技术LTPS LCD的市场龙头天马微电子股份有限公司在美国发起专利诉讼，最后双方在2022年达成和解。此次三星显示对京东方的专利诉讼以及美国ITC的裁决结果，正好发生在京东方开始量产iPhone 17 Pro屏幕之际，同时三星显示在中国品牌以及中国市场的份额已经大幅衰退，京东方难以在中国市场得以反诉以获得谈判筹码。

这种情况以后可能会是常态，随着中国厂商在产业链中向着高端和上游深水区迈进，无论是中国OLED厂商还是上游材料设备厂商在海外市场遭遇知识产权诉讼只会越来越多。提升应对此类事件的经验和能力，本身也是提升自身竞争力的一部分。通过以上对于市场和关税背景的分析，可以看出，此禁令（还未生效）就算在11月生效，对京东方现有业务的影响主要是在美国维修市场层面。至于对于采用京东方的OLED组装的iPhone，原本京东方的屏幕就是交付富士康中国组装，销售地主要是除美国以外，含中国在内的其它市场；输美的印度组装的iPhone则优先采用韩国厂商的OLED。

但是ITC禁令要对二级物料发生效力，需得通过iPhone的组装商和进口商，也就是富士康印度，塔塔集团以及苹果来执行，这也无形中增加了苹果对京东方和三星显示的议价能力和谈判筹码。实际上这两家公司在iPhone供应链中的份额，在日本厂商的LCD退出之后，都没有发生变化，而日本厂商退出的份额，都被第三家iPhone OLED的供应商LGD收入麾下。美国市场占据iPhone 30%以上的份额，中国市场约占接近20%的份额，还有40%以上的份额，是除了美国和中国以外的市场。对于京东方来说，争取iPhone的全产品线供应，才是破除区域市场风险的最有效手段。

在产品技术，产量，良率以及经营效率，甚至主导上游层面都取得了长足进展，已经处于产业成熟期。但从追随到领先，所遭遇的挑战和竞争也都不再是单纯的技术和市场竞争，更不用说低价竞争了。从竞争层面上，已经上升到产业发展路线，产业格局之争。尤其是面对智能手机市场已成存量市场这个事实，持续的份额之争只会将蛋糕越做越小。因此着眼全球市场，应对挑战的同时，也会迎来更大的市场机会。